{"id":21465,"date":"2023-08-25T08:20:14","date_gmt":"2023-08-25T06:20:14","guid":{"rendered":"https:\/\/www.m-q.ch\/?p=18443"},"modified":"2024-11-14T12:50:49","modified_gmt":"2024-11-14T11:50:49","slug":"eine-compliance-kultur-in-der-kryptowelt","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.organisator.ch\/it\/operational-excellence\/2023-08-25\/eine-compliance-kultur-in-der-kryptowelt\/","title":{"rendered":"Una cultura della compliance nel mondo delle criptovalute?"},"content":{"rendered":"
\"La\r\n
Il mondo delle criptovalute ha bisogno di maggiore conformit\u00e0, come dimostrano i recenti scandali. (Immagine: Pixabay.com)<\/figcaption>\r\n<\/figure>\r\n

La tecnologia blockchain e gli asset digitali associati stanno aprendo prospettive entusiasmanti e creando una nuova visione del denaro, ma allo stesso tempo si pongono serie sfide ai regimi normativi e di conformit\u00e0 esistenti. Queste sfide si sono fatte sentire in diversi modi. Negli Stati Uniti, la Securities and Exchange Commission (SEC) sta prendendo di mira Binance e Coinbase, le due borse pi\u00f9 potenti del mondo delle criptovalute. La SEC accusa il fondatore di Binance, Changpeng Zhao, di aver gestito una \"rete di inganni\" e presenta 13 violazioni contro di lui e la sua piattaforma. Binance e Coinbase hanno effettuato investimenti per miliardi di dollari. Cosa ha scatenato l'indagine della SEC?<\/p>\r\n

\"Un castello di carte su fondamenta di inganno\".<\/h3>\r\n

Secondo la Federal Trade Commission (FTC), pi\u00f9 di 46.000 persone hanno dichiarato di aver perso pi\u00f9 di 1 miliardo di dollari in criptovalute a causa di varie truffe tra gennaio 2021 e giugno 2022, e questo numero include solo le persone che hanno volontariamente condiviso queste informazioni con le autorit\u00e0. Il blog Time.Stamped elenca le truffe di criptovalute pi\u00f9 comuni, come le opportunit\u00e0 di business che promettono di farvi diventare ricchi. Una truffa comune consiste nel rubare le criptovalute dalla borsa, come nel caso del fondatore di FTX Sam Bankman-Fried (SBF). Gli investitori sembrano non sapere come tenere al sicuro le loro criptovalute. Secondo il Wall Street Journal, Sam Bankman-Fried \"ha costruito un castello di carte su fondamenta ingannevoli\", dicendo agli investitori che si trattava di uno degli edifici pi\u00f9 sicuri del mondo delle criptovalute.<\/p>\r\n

Per quanto riguarda Binance, la SEC sostiene che mentre Binance affermava pubblicamente che Binance.US era una piattaforma di trading separata e indipendente per gli investitori statunitensi, Zhao controllava segretamente la societ\u00e0 statunitense dietro le quinte. I prodotti che Binance.US avrebbe offerto illegalmente ai suoi clienti statunitensi includono derivati su materie prime.<\/p>\r\n

Che cos'\u00e8 il libero mercato?<\/h3>\r\n

Forse vale la pena di rivedere cosa si intende per mercato libero. Un mercato libero \u00e8 un mercato che non \u00e8 controllato da nessuno; nessun singolo acquirente o venditore ha il potere o l'autorit\u00e0 di influenzare i prezzi di scambio. Essi si basano semplicemente sul mercato; per questo motivo sono necessari mercati ampi e molto liquidi. Oltre all'influenza deliberata da parte di un giocatore, fondatore o manager, un altro problema \u00e8 la dimensione del mercato. Se il bitcoin \u00e8 indipendente, non dovrebbe scendere di 50 % nel momento in cui Elon Musk decide di vendere i bitcoin accettati e utilizzati per prefinanziare gli ordini di Tesla. Il mercato dovrebbe digerire grandi ordini senza influenzare il prezzo ed essere solido e liquido in modo che nessun singolo operatore possa influenzare il prezzo. L'esempio del Bitcoin dimostra che questa condizione di dimensione del mercato, liquidit\u00e0 e indipendenza degli operatori non \u00e8 sempre soddisfatta.<\/p>\r\n

Problemi di conformit\u00e0 nel mondo delle criptovalute<\/h3>\r\n

Torniamo alle truffe. Se da un lato l'educazione degli investitori e un maggiore controllo da parte delle autorit\u00e0 di regolamentazione sono d'obbligo, dall'altro possiamo anche mettere in discussione la cultura della governance e della conformit\u00e0 degli scambi di criptovalute. La Global Investigation Review pubblicata nel settembre 2022 identifica una serie di problemi di conformit\u00e0 e di sfide normative nel settore delle criptovalute.<\/p>\r\n

In linea di massima, sono due gli approcci principali che i governi stanno adottando in diverse combinazioni: (1) cercano di inserire gli asset digitali nei regimi di regolamentazione e conformit\u00e0 esistenti (l'approccio che finora \u00e8 stato adottato principalmente a livello federale negli Stati Uniti) e (2) creano nuove leggi o modificano quelle esistenti per affrontare specificamente gli asset digitali (come avviene in Paesi come la Svizzera e Dubai e in alcuni Stati degli Stati Uniti come New York).<\/p>\r\n

Nel mondo delle criptovalute manca una cultura CIP<\/h3>\r\n

Ma che dire della cultura della compliance e della governance a livello delle borse stesse? Una parte importante della cultura della compliance \u00e8 che i dipendenti si sentano a proprio agio nel sollevare questioni e segnalare violazioni senza temere ritorsioni. \u00c8 inoltre necessario un sistema di segnalazione e risoluzione interno per affrontare i problemi man mano che si presentano. Ci\u00f2 significa creare una cultura che incoraggi una comunicazione aperta e trasparente e che dia ai dipendenti la possibilit\u00e0 di esprimere le proprie preoccupazioni. Poich\u00e9 le criptovalute affermano di porre al centro il valore della libert\u00e0 e di adottare un approccio ecosistemico, si potrebbe pensare che questo sia il settore in cui pu\u00f2 prosperare una cultura della conformit\u00e0. Una cultura della compliance inizia con la leadership. Il leader deve manifestare e vivere i valori della compliance. Ci sono abbastanza esempi per dimostrare che questo non avviene da solo nel settore delle criptovalute. Sembra inoltre che manchino linee guida, procedure e formazione chiare. Dov'\u00e8 la cultura dello \"speak-up\" e del continuo miglioramento kaizen nel mondo della crittografia? Lo vediamo nell'impegno della comunit\u00e0 verso i protocolli, ma non si traduce in comportamento e cultura aziendale.<\/p>\r\n

Sediamoci un attimo e pensiamo alla gestione del rischio. Che cosa significa questo anello mancante nella cultura aziendale, questa cultura della conformit\u00e0 mancante, per la gestione del rischio delle criptovalute per gli investitori, le autorit\u00e0 di regolamentazione e, naturalmente, per le stesse societ\u00e0 di criptovalute? Il rischio che si \u00e8 gi\u00e0 concretizzato per gli investitori e le aziende \u00e8 di decine di miliardi di dollari. Forse non tutte, ma alcune di queste perdite avrebbero potuto essere evitate se fossero state applicate le buone pratiche commerciali, come gli standard ISO, se fosse stato dato il buon esempio e se fosse stata creata una cultura di conformit\u00e0 all'interno dell'azienda.<\/p>\r\n

Fonti utilizzate:<\/em><\/p>\r\n