Leggero calo delle imposte societarie in Svizzera

L'aliquota media dell'imposta sugli utili ordinari per le società in Svizzera è scesa di anno in anno dal 14,6 al 14,4%. Alcuni cantoni a bassa tassazione hanno aumentato le loro imposte in linea con l'imposta minima globale o stanno pianificando di farlo. Lo dimostra lo "Swiss Tax Report 2025" di KPMG, che mette a confronto le aliquote d'imposta sugli utili e sul reddito di oltre 50 Paesi e di tutti i 26 Cantoni.

Tassi d'imposta sugli utili: Canton Zugo in testa

Con un'aliquota fiscale di 11,85%, il Cantone di Zugo continua a offrire le imposte sugli utili più interessanti in un confronto cantonale. I cantoni di Berna (20,54%) rimangono in fondo alla classifica, seguiti da Zurigo (19,61%) e dal Vallese (17,12%). Per l'anno 2025, il Canton Ticino ha registrato la riduzione maggiore, pari a 3,11 punti percentuali, mentre il Cantone di Basilea Campagna ha ridotto la sua aliquota d'imposta sul reddito di 2,45 punti percentuali. "La tendenza alla riduzione delle imposte dovuta alla riforma TRAF si è quindi conclusa. In futuro, possiamo aspettarci lievi aumenti dell'aliquota fiscale nell'ambito della tassazione minima globale", afferma Stefan Kuhn, responsabile del dipartimento fiscale e legale di KPMG Svizzera.

I cantoni aumentano le aliquote fiscali per ridurre l'imposta complementare

Alcuni cantoni a bassa tassazione hanno già adeguato le loro aliquote fiscali nell'ambito del regime fiscale supplementare introdotto e hanno avvicinato l'onere dell'imposta sugli utili all'aliquota minima di 15%, al fine di ridurre l'imposta supplementare prevista. "Ciò consente ai Cantoni di trattenere interamente il gettito di questo aumento d'imposta. Al contrario, un quarto dell'imposta supplementare imposta dal governo federale deve essere versato alla Confederazione", spiega Kuhn. Il Cantone di Ginevra, ad esempio, ha aumentato l'aliquota fiscale da 14% a 14,7% e il Cantone di Sciaffusa ha introdotto un'aliquota progressiva a partire dal 2024 (con un onere di 15% per profitti pari o superiori a 15 milioni di franchi). Nell'anno in corso, il Cantone di Vaud ha seguito l'esempio con un aumento dell'aliquota da 14% a 14,7% per gli utili superiori a 10 milioni di franchi e, a partire dal 2026, il Cantone di Basilea Città con un aumento dell'aliquota da 13,04% a 14,53% per gli utili superiori a 50 milioni di franchi.
I Cantoni dei Grigioni, Basilea Città, Zugo e, più recentemente, Lucerna hanno già avviato o adottato progetti specifici per migliorare l'attrattività delle loro località. Altri cantoni stanno discutendo il loro approccio, ma non hanno ancora pubblicato nulla.

L'implementazione della tassa minima procede nonostante i disaccordi

Non solo la Svizzera, ma anche molti altri Paesi si sono spinti ad applicare l'imposta minima globale di 15%. Ad oggi, i relativi regolamenti sono già entrati in vigore in circa 50 Paesi. Tuttavia, gli attuali sviluppi negli Stati Uniti stanno sollevando nuove incertezze che potrebbero influenzare la direzione futura e la stabilità di questa iniziativa fiscale globale.

Sebbene gli Stati Uniti abbiano accettato il progetto di imposta minima globale l'8 ottobre 2021, non hanno ancora implementato le regole dell'imposta minima dell'OCSE. Al contrario, la nuova amministrazione statunitense si è espressa esplicitamente contro l'imposta minima dell'OCSE. Attualmente Kuhn ritiene che l'imposta minima globale sia ancora sulla buona strada grazie alla sua ampia accettazione internazionale. Tuttavia, le conseguenze delle misure adottate o che si prevede verranno adottate dagli Stati Uniti sono difficilmente prevedibili: "Se l'imposta minima viene limitata o addirittura cancellata a lungo termine, alcuni Paesi potrebbero abrogare le loro normative corrispondenti e concentrarsi nuovamente sulla concorrenza fiscale o considerare la reintroduzione o l'espansione delle imposte digitali in risposta", afferma Kuhn.

La discussione sulle dogane dà nuovo impulso alla politica industriale

Lo spostamento della base imponibile verso i mercati di consumo voluto dalle principali economie e l'introduzione della tassazione minima globale nei Paesi a bassa tassazione stanno spostando le priorità della politica di localizzazione. Poiché l'imposta minima limita il margine di manovra delle aliquote sui profitti, i Paesi si stanno concentrando sempre più su alternative come i crediti d'imposta e i sussidi. Inoltre, la discussione sui dazi statunitensi e sugli accordi commerciali bilaterali sta mostrando una nuova dinamica nel settore della politica industriale e della reindustrializzazione. "La politica tariffaria statunitense, in particolare, probabilmente spingerà molti Paesi a fare il punto della situazione e a introdurre misure per proteggere le loro industrie strategiche", afferma Mathias Bopp, esperto di dogane e responsabile delle imposte indirette di KPMG Svizzera.

L'Irlanda rimane il più importante concorrente in Europa

In un confronto internazionale, la Svizzera, in particolare i cantoni della Svizzera centrale, applica un'aliquota fiscale bassa alle società. In Europa, solo Guernsey (0,0%), Ungheria (9,0%) e Bulgaria (10,0%) offrono aliquote d'imposta sugli utili ordinari ancora più basse. L'Irlanda (12,5%) ha un'imposizione fiscale simile a quella della Svizzera e rimane quindi il concorrente più importante in Europa. Al di fuori dell'Europa, le Bahamas (0,0%), le Isole Cayman (0,0%) e il Bahrein (0,0%) si distinguono come giurisdizioni a bassa tassazione. Anche Hong Kong (16,5%) e Singapore (17,0%) hanno aliquote d'imposta sui profitti interessanti, che possono essere ridotte in modo sostanziale con ulteriori programmi di incentivi. Grandi economie come gli Stati Uniti (27,0%, inclusa l'imposta statale di 6%), la Cina (25,0%), l'India (30,0%) e il Brasile (34,0%) applicano aliquote fiscali significativamente più elevate rispetto alla Svizzera. Tuttavia, alcuni di questi Paesi hanno anche programmi che possono portare a un onere fiscale effettivo inferiore.

Fonte: KPMG