Il M&A Succession Forum ha celebrato la sua prima edizione a Zurigo

La successione aziendale è un punto focale per l'economia: oltre 90.000 aziende stanno per passare alla generazione successiva nei prossimi anni. Sono in gioco migliaia di posti di lavoro. Nel suo discorso di apertura, Hans Jürg Domenig, presidente dell'associazione svizzera per la successione aziendale - CHDU, ha sottolineato che la domanda posta come motto della conferenza ’Chi salverà la prosperità« è tutt'altro che retorica. Anche Fabian Streiff, responsabile dell'Ufficio per gli Affari Economici del Cantone di Zurigo, ha sottolineato l'importanza del tema, soprattutto perché una netta maggioranza della popolazione - l»81% secondo un recente sondaggio - considera le PMI importanti dal punto di vista economico, ovvero più importanti delle start-up o delle grandi aziende. «Non bisogna pensare solo alle start-up o alle innovazioni, ma anche ai trasferimenti di aziende», ha affermato Fabian Streiff.

Come viene utilizzata l'IA nei processi di follow-up

Esistono varie forme di soluzioni per la successione: Cambio di proprietà all'interno della famiglia, management buyout, rivendita a un'altra azienda o forme miste di queste. L'obiettivo del M&A Succession Forum è stato quello di creare un luogo d'incontro mirato per il networking tra imprenditori, acquirenti e venditori, consulenti, investitori, mondo accademico, economico e politico. «Matchmaking» è stato quindi un termine frequentemente sentito durante l'evento. L'identificazione dell'acquirente ideale è anche una delle sfide più grandi quando si trasferisce un'azienda. Digitalizzare questo processo è uno degli obiettivi di Dealcircle GmbH. Graig Gröbli, cofondatore e socio amministratore di questa società, ha illustrato il numero crescente di applicazioni di IA nei processi di M&A, ad esempio per l'analisi dei contratti, la due diligence o la corrispondenza da parte di agenti IA. Tuttavia, non esiste ancora un singolo strumento di IA per le fusioni e acquisizioni. «Il processo di M&A non può ancora essere completamente digitalizzato», afferma Gröbli. Il processo decisionale rimane umano e il «gut feeling» o la chimica tra venditore e acquirente non possono essere controllati da un software.

Tuttavia, sappiamo che l'IA sta facendo enormi progressi quando si tratta di interazioni quasi umane. Secondo il Prof. Dr. Andreas Lorenz dell'Università di Scienze Applicate e Arti della Svizzera Nord-occidentale, i cosiddetti «doppi dell'IA», cioè i gemelli digitali dei responsabili delle decisioni, sono una tendenza importante. Il fatto che questi «capi virtuali» decidano da soli il loro successore è certamente ancora un sogno del futuro. Ma possono essere un mezzo per rendere accessibile ai successori la conoscenza del processo decisionale imprenditoriale. Dopo tutto, il trasferimento e la conservazione delle competenze giocano un ruolo decisivo in ogni passaggio di consegne aziendale. Quando l'intelligenza artificiale entra in gioco, tuttavia, secondo Andreas Lorenz devono essere soddisfatti i seguenti quattro aspetti: Fiducia, credibilità, discrezione ed empatia.

Culture diverse in materia di fusioni e acquisizioni

Un dato sorprendente: molti dei partecipanti al Forum sulle successioni M&A provenivano anche dalla Germania. È stato quindi interessante fare un confronto sul tema della successione tra la Svizzera e il suo vicino settentrionale. Le differenze sono ovviamente visibili soprattutto nelle cifre: Mentre in Svizzera circa 90.000 aziende dovranno affrontare una successione entro il 2030, in Germania sono circa 570.000, l’88% delle quali nel settore delle piccole imprese. Un'altra differenza importante tra i due Paesi: In Svizzera, la percentuale di successioni all'interno della famiglia è significativamente più alta (41%). Ci sono differenze anche nel panorama dei consulenti: In Germania è più standardizzato, mentre in Svizzera è più orientato alla relazione.

L'esempio di best practice dell'azienda di commercio di acciaio e materiali da costruzione Pestalozzi AG ha dimostrato che difficilmente si possono ottenere successioni aziendali di successo senza una consulenza esterna. Dietrich Pestalozzi, rappresentante dell'ottava generazione, ha descritto in modo aneddotico, in una conversazione con Carla Kaufmann, Vicepresidente CHDU, come il passaggio di consegne alla nona generazione sia stato un successo. I coach e gli avvocati esterni sono stati selezionati in seguito a «valutazioni familiari». Secondo Dietrich Pestalozzi, tuttavia, è sempre importante dare fiducia ai discendenti e mantenere la responsabilità nei confronti della famiglia.

In un secondo esempio pratico, René Spielmann, delegato del Consiglio di amministrazione e comproprietario di Rüetschi AG, un'azienda che vanta oltre 650 anni di storia, ha affrontato le sfide organizzative. Ha mostrato come un'azienda possa rimanere «vitale» a lungo termine adattandosi costantemente alle nuove circostanze. Ciò significa non solo garantire che l'azienda guadagni sempre abbastanza per poter pagare gli stipendi, ma anche prendersi cura di un successore in tempo utile.

Successione aziendale: un tema che è arrivato in politica

La dott.ssa Simone Häberli, responsabile della politica per le PMI della SECO, ha affrontato innanzitutto la componente politica della questione della successione. Ha inoltre sottolineato l'importanza economica di una successione aziendale di successo. «Una successione ha generalmente più successo di una start-up», ha detto, riferendosi al fatto che molte giovani imprese sopravvivono per circa cinque anni. La promozione della successione è quindi anche una preoccupazione del governo federale, che sta perseguendo i seguenti approcci: Informazione e sensibilizzazione (attraverso la propria piattaforma per le PMI), ricerca della cooperazione e del dialogo e facilitazione dei finanziamenti. A questo proposito, le quattro cooperative di garanzia BGOst, BGMitte, Cautionnement Romand e BG Saffa (specificamente per le donne imprenditrici) consentono di accedere a finanziamenti sicuri garantendo prestiti fino a 1 milione di franchi svizzeri da parte delle banche.

La necessità di un dialogo costante tra politica ed economia è stata infine dimostrata nella tavola rotonda conclusiva. Uno dei temi discussi è stata la mozione del Consigliere nazionale e relatore Dominik Blunschy, che chiede l'eliminazione degli ostacoli alla successione aziendale. La mozione è stata adottata in aprile e chiede al Consiglio federale di eliminare gli svantaggi esistenti rispetto alle start-up. Mentre tutti i gruppi parlamentari di centro-destra hanno sostenuto questa richiesta, il PS ha votato contro. Il fatto che il forum sulle successioni M&A si sia tenuto proprio nella Volkshaus - per alcuni simbolo della Zurigo socialista - è probabilmente un'ironia della storia...

Nota: il prossimo M&A Succession Forum si terrà il 13 maggio 2027. Ulteriori informazioni: www.nachfolgeforum.ch e www.chdu.ch